Бюджет на 2023-2025 годы утверждал, что на субсидии банкам по льготной и семейной ипотеке в 2024 году направят суммарно около 119 млрд рублей. В проекте бюджета на 2024-2026 годы же эти значения заметно выросли. Теперь на эти виды ипотек выделят суммарно 453,8 млрд рублей. В этом году на льготную и семейную ипотеку были запланированы расходы в сумме 150 млрд рублей. Прогноз на 2025 год также значительно увеличен: теперь на льготную и семейную ипотеки планируется потратить 226,3 млрд рублей вместо ожидаемых и учтенных действующим законодательством 92,5 млрд рублей.
Среди причин такого существенного роста эксперты в первую очередь называют повышение ключевой ставки. На момент принятия бюджета на 2023-2025 годы она составляла 7,5-8%, сейчас же она поднялась до 13%. Также во время обсуждения бюджета в 2022 году обсуждалась идея постепенного сворачивания программ льготной ипотеки, однако в декабре Президент РФ Владимир Путин вопреки ожиданиям сообщил о продлении льготной ипотеки на новостройки. Программу продлили сразу на полтора года, не смотря на то, что против были Минфин, Банк России и Счетная палата. При этом были расширены условия оформления семейной ипотеки.
Учитывая, что расходы на льготную и семейную ипотеку в 2025 году останутся высокими и увеличены в два раза в сравнении с действующим бюджетом, полностью ипотечные программы с господдержкой сворачивать в ближайшее время не собираются. В сентябре вице-премьер Марат Хуснуллин выступил с предложением о продлении семейной ипотеки, причина — единовременный отказ от всех льготных программ спровоцирует стремительное торможение рынка недвижимости. В начале сентября президент также заявил о расширении дальневосточной ипотеки.
Еще одной причиной являются стремительные темпы выдачи льготной и семейной ипотеки. В целом в этом году ипотека росла высокими темпами. При этом ускоряться выдача новых кредитов начала с конца весны, и наибольшая доля займов приходится как раз на льготную ипотеку. Напомним, что часть процентов по ней платит банкам государство.
Аналитики считают, что выдачи ипотечных кредитов в этом году могут достичь 6,7 трлн рублей. Для охлаждения спроса на ипотеки с господдержкой, в сентябре повысили первоначальный взнос до 20% и снизили субсидии банкам на 0,5%. Однако эксперты пока что не заметили эффектов охлаждения спроса на рынке недвижимости. Главный эффект должен проявиться в следующем году: Центробанк прогнозирует замедление темпов прироста кредитования до 7-12% вместо ожидаемых 15-19% по результатам этого года.
Вместе с этим ЦБ отмечает стремительное ухудшение качества выдач в ипотеке. Согласно данным, которые регулятор раскрыл впервые, во втором квартале на заемщиков, уже тратящих на обслуживание кредитов более половины своего дохода, пришлось почти 72%.
Ипотечная программа с господдержках и другие льготные программы сохраняют высокие темпы кредитования, из-за чего ключевую ставку приходится увеличивать сильнее, чем при отсутствии таких программ. Тем не менее эксперты уверены, что ипотека может существовать только за счет льготных программ с текущими рыночными ставками.
